FA(ファイナンシャルアドバイザリー、投資銀行業務=IB)の仕事

FAの仕事は大きく分けて次の3つです。
①財務アドバイザリー
M&Aアドバイザリー
カバレッジ


①財務アドバイザリー
ここでいう”財務”というのは所謂ファイナンシングのことで資金調達のアドバイスをします。IPO主幹事(Undertake、引受業務)等もここに含まれ、証券会社のIBD収益の大半はこの部門から生まれます(取扱総額が大きいため)。
株式を扱うECM(Equity Capital Market、イーシーエム)と社債発行を扱うDCM(Debt Capital Market、DCM)にわかれていて、それぞれ専門が異なります。

M&Aアドバイザリー
買収提案、ストラクチャーの策定、事業計画の立案補佐、バリエーション、契約書のドラフト・交渉等、M&A取引のプロセスマネージメント・エクスキューション全般を担当します。

カバレッジ
わかりやすく言うと提案営業部隊で、オリジネーション(案件の提案・創出)を行います。独立系M&Aアドバイザリーだと、カバレッジ部隊とエクスキューション部隊が一緒な場合もあります。


証券会社では1と2を合わせてプロダクト部門と呼んだりもします。

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